पर्याप्त प्रणालीगत जोखिम वाले एनबीएफसी को उच्च स्तर के विनियमन के अधीन होना चाहिए: RBI डीजी

के लिए नियमों को फिर से निर्धारित करने की आवश्यकता पर जोर देना छाया बैंकिंग क्षेत्र, रिजर्व बेंक उप राज्यपाल एम राजेश्वर राव ने शुक्रवार को कहा कि महत्वपूर्ण बाहरी क्षेत्रों के साथ एनबीएफसी और जो प्रणालीगत जोखिमों के लिए महत्वपूर्ण योगदान करते हैं, उन्हें उच्च स्तर के विनियमन के लिए पहचाना और अधीन किया जाना चाहिए।

“एक यह भी तर्क दे सकता है कि ऐसे एनबीएफसी के लिए विवेकपूर्ण विनियामक ढांचे का डिज़ाइन बैंकों के साथ तुलनीय हो सकता है ताकि प्रणालीगत जोखिमों के लिए महत्वपूर्ण बिंदु से परे, ऐसे एनबीएफसी के पास या तो एक वाणिज्यिक बैंक में परिवर्तित होने के लिए प्रोत्साहन होना चाहिए या अपने नेटवर्क बाहरीताओं को स्केल करना चाहिए। वित्तीय प्रणाली, “उन्होंने कहा।

गैर-वित्तीय वित्तीय कंपनियों (NBFC) को विनियमन-प्रकाश संरचना के तहत जारी रखने की अनुमति देते हुए यह वित्तीय क्षेत्र को मजबूत और लचीला बना देगा, राव ने एसोचैम द्वारा आयोजित एक आभासी सम्मेलन को संबोधित करते हुए कहा।

आनुपातिक प्रतिमान के भीतर, उन्होंने कहा, किसी को उन संस्थाओं से निपटना चाहिए जो न तो प्रणालीगत जोखिम के संदर्भ में महत्वपूर्ण हैं और न ही वे पैमाने और जटिलता में बहुत छोटे हैं।

यह देखते हुए कि एनबीएफसी वर्तमान में विनियामक मध्यस्थता की एक बड़ी संख्या का आनंद लेते हैं, उन्होंने कहा, ये इकाइयां प्रणालीगत जोखिमों के निर्माण में योगदान कर सकती हैं क्योंकि उनके द्वारा विनियामक मध्यस्थता का आनंद लिया जाता है और इसलिए विनियमों को फिर से निर्धारित करने की आवश्यकता है।

“हम शायद एनबीएफसी के लिए एक वर्गीकृत विनियामक ढांचे पर विचार कर सकते हैं, जो प्रणालीगत महत्व के लिए उनके योगदान के संबंध में कैलिब्रेटेड है,” उन्होंने कहा।

माइक्रोफाइनेंस सेक्टर के बारे में बात करते हुए, राव ने कहा, समग्र माइक्रोफाइनेंस सेक्टर में एनबीएफसी-एमएफआई (माइक्रोफाइनेंस संस्थानों) की हिस्सेदारी 30 प्रतिशत से थोड़ी कम हो गई है क्योंकि कई बड़े एमएफआई में परिवर्तित हो गए हैं लघु वित्त बैंक

“आज हम ऐसी स्थिति में हैं जहां नियामक कठोरता केवल माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र के एक छोटे से हिस्से पर लागू होती है। माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र में नियामक उपकरणों को फिर से प्राथमिकता देने की आवश्यकता है ताकि हमारे नियम इकाई के बजाय गतिविधि आधारित हों। आधारित, “उन्होंने कहा।

यह मानते हुए कि एनबीएफसी ने ध्यान केंद्रित किया कि एनबीएफसी नई चुनौतियों का सामना कर रहे हैं, राव ने इस बात पर जोर दिया कि फिनटेक क्षेत्र के लिए भविष्य के लिए नियम बनाते समय, क्रमिक वृद्धि, ग्राहक सुरक्षा और डेटा सुरक्षा के लिए मार्गदर्शक सिद्धांत बने रहेंगे। भारतीय रिजर्व बैंक

उपभोक्ता संरक्षण और निष्पक्ष आचरण पर, उप राज्यपाल ने कहा कि भविष्य के लिए एक पारदर्शी और स्व-अनुशासन तंत्र की कल्पना की जानी चाहिए, जहां बदलते व्यापार मॉडल और नए क्रेडिट वितरण तंत्र ग्राहक के निष्पक्ष उपचार के उद्देश्य से विचलित नहीं होते हैं।

यह देखते हुए कि ग्लोबल फाइनेंशियल क्राइसिस को मुख्य रूप से पंख-स्पर्श नियामक दृष्टिकोण के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था, वित्तीय मध्यस्थों और तरल वित्तीय नवाचार द्वारा तरलता जोखिमों की अनदेखी करते हुए उन्होंने कहा, प्रचुर मात्रा में तरलता, हल्के-स्पर्श नियमों और वित्तीय नवाचार ने भी एनबीएफसी के विकास को बढ़ावा दिया है।

31 मार्च, 2009 से 31 मार्च, 2019 के बीच एनबीएफसी की कुल संपत्ति 18.6 प्रतिशत की वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) से बढ़ी, जबकि अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी) की बैलेंस शीट 10.7 प्रतिशत की सीएजीआर से बढ़ी। , उसने कहा।

नतीजतन, एनबीएफसी की कुल बैलेंस शीट का आकार इसी अवधि के दौरान SCBs के कुल बैलेंस शीट आकार का 9.3 प्रतिशत से बढ़कर 18.6 प्रतिशत हो गया। पूर्ण शब्दों में, संपत्ति का आकार NBFC 31 मार्च, 2020 तक सेक्टर (HFCs सहित) 51.47 लाख करोड़ रुपये का था।

मार्च 2020 के अंत में, NBFC वित्तीय प्रणाली से धन का सबसे बड़ा शुद्ध उधारकर्ता था, जिसमें से आधे से अधिक धन SCBs के थे, इसके बाद परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों, म्यूचुअल फंड और बीमा कंपनियों ने कहा।

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