पृथ्वी पर आपको कहां निवेश करना चाहिए?

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पृथ्वी पर आपको कहां निवेश करना चाहिए?

मस्ती के लिए, मान लीजिए कि आप मंगल ग्रह पर रहते हैं और आपको अपनी गाढ़ी कमाई पृथ्वी पर लगानी है। आपके पास पृथ्वी के विभिन्न शेयर बाजारों पर विशिष्ट विवरण नहीं है। चूंकि आप मंगल ग्रह पर रहते हैं, आप पृथ्वी पर किसी भी देश के प्रति पक्षपाती नहीं हैं। आपकी निवेश योग्य पूंजी का कौन सा हिस्सा आप भारत और भारतीय बाजारों को आवंटित करेंगे? क्या आप अपना सारा पैसा भारत में लगाएंगे?

डीएसपी ने एक ट्विटर पोल आयोजित किया और 50% से अधिक निवेशकों (जिन्होंने पोल का जवाब दिया) का अंतरराष्ट्रीय इक्विटी या म्यूचुअल फंड में कोई निवेश नहीं है!

भारत 5 वाँ है[JE(1] दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था लेकिन वैश्विक एमएससीआई विश्व सूचकांक में इसका भार 3% से कम है। जब एक भारतीय निवेशक केवल भारतीय शेयरों में निवेश करता है, तो बाजार के ~ 97% को नजरअंदाज किया जाता है।

होम कंट्री बायस अपने ही देश में कंपनियों और संस्थानों से निवेश का पक्ष लेने की प्रवृत्ति है। अपने स्वयं के पिछवाड़े में निवेश करने की इच्छा असामान्य या आश्चर्यजनक नहीं है। यह एक विश्वव्यापी घटना है।

हालांकि, दुनिया आपस में जुड़ी हुई है। आप अपने सभी शोध के लिए क्या उपयोग करते हैं? (Google!) किस हैंडहेल्ड डिवाइस पर आप काफी समय खर्च करते हैं? (Apple / Samsung?) आप किस प्लेटफॉर्म पर सबसे अधिक सामाजिक हैं? (फेसबुक / इंस्टाग्राम / व्हाट्सएप / ट्विटर?) आप किस प्रकार के 2-व्हीलर के मालिक हैं? (होंडा?)

हम अपने जीवन के हर पहलू में वैश्विक बाजार का उपयोग करते हैं। फिर भी, जब निवेश की बात आती है, तो हमारे पोर्टफोलियो वैश्विक विविधीकरण के बजाय हमारे घरेलू बाजार का पक्ष लेते हैं। परिचित आराम कर रहा है। इससे निवेश करते समय स्वदेशी पूर्वाग्रह पैदा होता है। होम कंट्री बायस तब होता है जब किसी निवेशक के पोर्टफोलियो का बड़ा प्रतिशत घरेलू बाजारों (इक्विटी और डेट) में निवेश किया जाता है।

निवेशकों के लिए अपने देश में निवेश पर ध्यान केंद्रित करना स्वाभाविक है। घरेलू कंपनियों, उनकी प्रबंधन टीमों और उनके उत्पादों का दैनिक उपयोग किया जाता है। हालांकि, अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियों में विविधीकरण की कमी एक निवेश पोर्टफोलियो में कमजोरी पैदा कर सकती है। विविधता क्यों जरूरी है? पहला, देश के विशिष्ट जोखिमों से एक निवेश पोर्टफोलियो की रक्षा करना। क्या होगा अगर आपका गृह देश एक गंभीर आर्थिक गिरावट से पीड़ित है? दूसरा, विकसित देशों और उभरते बाजारों जैसे भारत में कम सहसंबंध है इसलिए एक विविध पोर्टफोलियो किसी विशेष देश या क्षेत्र में गिरावट से रक्षा कर सकते हैं।

घर के देश के पूर्वाग्रह को पहचानना और स्वीकार करना महत्वपूर्ण है कि निवेश करना सामान्य है जहां आपके पास सबसे अधिक आराम है। फिर, महसूस करें कि अंतरराष्ट्रीय एक्सपोज़र को छोड़कर लंबी अवधि के निवेश प्रदर्शन को कमजोर कर सकता है।

देश के पूर्वाग्रह पर काबू पाने के लिए दुनिया के बारे में इरादा, अनुशासन और एक जिज्ञासा की आवश्यकता है। पहला कदम पूर्वाग्रह को पहचानना है। फिर अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और अंतर्राष्ट्रीय एक्सपोजर जोड़कर इसे दूर करने की योजना बनाएं।

आप दुनिया के कुछ हिस्सों में कैसे निवेश कर सकते हैं? अंतर्राष्ट्रीय म्युचुअल फंड।

सिर्फ FYI करें, आज संयुक्त राज्य अमेरिका में ~ 50% शामिल हैं[JE(2] कुल विश्व शेयर बाजार पूंजीकरण। यदि आप अपनी अंतरराष्ट्रीय निवेश यात्रा शुरू कर रहे हैं, तो अमेरिकी बाजार शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह हो सकती है।

एक निवेशक निष्क्रिय फंड या सक्रिय फंड के माध्यम से अंतरराष्ट्रीय बाजारों में निवेश कर सकता है। वैश्विक फंड हैं जो दुनिया भर की कंपनियों में निवेश करते हैं। फिर ऐसे फंड हैं जो महाद्वीप विशिष्ट हैं, जैसे कि “यूरोप फंड” या क्षेत्र विशिष्ट फंड जैसे कि “लैटिन अमेरिका फंड” या “आसियान फंड” जो आसियान देशों (दक्षिण पूर्व एशियाई देशों के संघ) में निवेश करता है। उभरते बाजारों पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंड भी हैं। या, देश विशिष्ट फंड हैं जो निवेश करते हैं, उदाहरण के लिए, संयुक्त राज्य अमेरिका, जापान, चीन या ब्राजील, आदि में।

अधिक अनुभवी निवेशक भी अंतर्राष्ट्रीय क्षेत्र में निवेश कर सकते हैं, जैसे विश्व ऊर्जा कोष, विश्व खनन निधि, विश्व स्वर्ण निधि विश्व कृषि निधि, या विश्व प्रौद्योगिकी कोष, आदि।

एक बात का ध्यान रखें कि अंतर्राष्ट्रीय फंड का कराधान घरेलू इक्विटी म्यूचुअल फंड से अलग है। इंटरनेशनल फंड्स पर डेट फंड की तरह टैक्स लगता है। यदि निवेश तीन साल से कम समय के लिए आयोजित किया जाता है, तो लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (किसी व्यक्ति के कर स्लैब के अनुसार कर) के रूप में लगाया जाता है। अगर[JE(3] फंड तीन साल से अधिक समय के लिए आयोजित किया जाता है, लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में 20% पर इंडेक्सेशन के साथ कर लगाया जाता है।

अंतर्राष्ट्रीय निवेश स्थानीय बाजार जोखिम के जोखिम को कम कर सकता है लेकिन इक्विटी बाजार जोखिम अभी भी प्रचलित हो सकता है। 2008 में, ग्लोबल फाइनेंशियल क्राइसिस और हाल ही में COVID-19 महामारी की शुरुआत में, दुनिया भर के इक्विटी बाजारों ने सही किया तो किसी को अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधता लाने के बाद भी गिरावट का अनुभव हो सकता है।

निवेशकों को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में आँख बंद करके निवेश नहीं करना चाहिए। बाजारों और विषयों का अध्ययन करें। निवेश करने से पहले विविधीकरण लाभ और विपक्ष (और यह आपके व्यक्तिगत समग्र जोखिम प्रोफाइल और लक्ष्यों में कैसे फिट बैठता है) का विश्लेषण करें।

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

मीडिया संपर्क:
DSP, mansi.shah@dspim.com

अस्वीकरण: DSP MUTUAL FUND द्वारा निर्मित सामग्री

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